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复工“空中加油”却遭华尔街看空,特斯拉概念是凉还是涨?

时间:2020-02-11 14:16    来源:证券时报

开年以来,特斯拉在资本市场上刮起了一阵旋风,在海外市场接连涨停之下,也拉动了一批A股小伙伴的火热行情,成为了节后第一周备受关注的焦点。数据显示,2019年10月至今,特斯拉股价累计涨幅已超过100%。因此,特斯拉产业链也被市场称为下一个“苹果产业链”,从而带动A股“特斯拉热”。

特斯拉在上周上演了大涨大跌的过山车行情,继在2月3日特斯拉美股股价经历19.9%的暴涨、2月4日创下每股968.99美元的盘中最高纪录,以及经过2月5日17.18%的暴跌后,特斯拉于2月7日最终收跌0.89%,最新总市值超1348亿美元。

根据消息可知,特斯拉上海超级工厂于今日(2月10日)复工,开始全力生产国产Model 3,受疫情影响,原计划2月初交付会暂缓,后期会在疫情好转后逐渐提升产量。

特斯拉上海工厂的顺利复工,令近期持续走强的特斯拉板块实现空中加油的效果,特斯拉概念再次掀起涨停潮,亚太科技、银邦股份、华昌达、文灿股份、旭升股份等相关个股集体涨停。

特斯拉“朋友圈”扩容,多空分歧强烈

2月7日,三家公司披露与特斯拉的相关业务。华达科技发布公告,公司2019年5月29日正式成为特斯拉供应商,为特斯拉提供车身冲压件产品。同日,均胜电子发布公告,子公司临港均胜安全被确定为特斯拉中国Model3和ModelY车型的供应商,目前按照国产特斯拉年总产量约30万辆核算,该项目新增订单总金额约15亿元人民币。银轮股份也同日发布公告,公司目前已通过特斯拉质量体系认证,双方正在积极推进多个热管理项目的业务合作。

而在此之前,宁德时代于2月3日发布公告称,公司拟与Tesla,Inc以及特斯拉(上海)有限公司签订协议,协议中约定,宁德时代将向特斯拉供应锂离子动力电池产品。在特斯拉热潮之下的新合作伙伴当中,最受市场关注的莫过于宁德时代,截至2月10日,宁德时代总市值达3649亿元,2019年11月初至今股价涨幅高达120%。

近半年多以来特斯拉仿佛坐上火箭,较去年6月4日最低点的179.61美元每股相比,最新市值翻了5倍,可谓是当之无愧的“车中茅台”。不过值得注意的是,特斯拉股价“近乎抛物线”般的上涨也引起了华尔街一些分析人士的警惕,有华尔街人士指出,如今的特斯拉让其想起了2017年同样上演疯狂行情的比特币。

同样的分歧也体现在了股价上,特斯拉上周在华尔街创造了历史,股价出现了数百美元的双向波动,一些投资者争相买入该公司股票,另一些投资者则急于回补他们对这只有争议股票的空头押注。特斯拉股价的疯狂上涨吸引了不少散户投资者和“游资”应声而来,创下单日4700万股的交易量。与此同时,A股特斯拉概念的的领涨龙头股—宁德时代在经历了连续涨停后,2月6日就遭到主力资金“砸盘”,净流出6.42亿元,位居两市净流出榜首位。

目前,不少华尔街的空头仍坚持认为,特斯拉本质还是一家汽车制造公司,其标榜的科技理念让其股价存在巨大泡沫。更有纽约投资公司的首席市场策略师指出,当前特斯拉股价已远高于其目前基本面,这只股票在不久之后的某个时候将会彻底崩溃。

持续创新高之下,特拉斯行情能否延续?

A股农历新年过后,除因疫情表现强势的医药股外,最火的当属是特斯拉概念无疑。但随着特斯拉2月5日暴跌,对于A股的特斯拉概念行情能否持续,也出现了质疑。近几日连续创出新高的特斯拉,也曾经历了盘中一度下跌20%的局面,那么A股的特斯拉概念行情能否持续?

渤海证券认为,特斯拉为新能源车环节标杆公司,业绩超预期、股价上涨对国内电池产业链具有一定映射效果,且特斯拉有望进一步提升产业链估值和业绩增长空间。尽管板块经历一定涨幅,但新能源车未来增长空间确定,后续仍有较多政策、事件性利好待释放。

对此火星资产向私募排排网介绍,电动车看好整体电动化的趋势,整个板块的热情主要从欧洲政府补贴和几个传统车企巨头的大力度进军电动车开始点燃,后面被特斯拉中国工厂的低成本带来的降价进一步催化,目前行业并未走到极限,仍然有比较大的空间,三个方面:一是特斯拉的销量数据还没有陆续出来,特别是modeyY和新车型,二是欧洲车企的电动车没出来,三是中国的新造车势力以及传统车转型做得好的车企的爆款车没出来。火星资产认为,目前这是一个大周期的产业趋势,资本市场还远没到极限。

鑫然投资研究部在接受私募排排网采访时也表示,尽管特斯拉5日大跌,但是特斯拉作为在2019年年产量仅37万台的车企,市值超过大众这种出货千万辆的车企,体现了特斯拉在新能源汽车行业的创新能力。公司的未来战略重心是单位电池成本下降以及产能的快速增长,而且同时提出了自动驾驶的时间表。特斯拉作为一家科技创新型企业能够做到掌握硬件芯片和软件相结合的智能车核心能力,每一家进入特斯拉产业链的公司不论是硬件细分领域还是软件细分领域都能够分享公司带来的量价其升的成长。

鑫然投资研究部还指出,特斯拉作为先行者带动的是整个新能源产业链的创新,特斯拉是垂直产业链的公司,类似于苹果公司,对供应链企业有着超高的标准和成本压缩能力,这也倒逼着产业链上的企业大力投入研发,加速技术迭代和降低成本,从而能够加速国内新能源汽车企业的产业进步。国产特斯拉提出将实现百分之百的国产化,也给整个产业链带来了机遇和挑战。之前很多消费者只喜欢特斯拉,但是不一定喜欢电动车。但随着特斯拉的鲶鱼效应,会带动整个新能源汽车行业的成长,通过更智能化的新能源汽车去替代燃油车这个万亿级的市场领域。特斯拉2020年全球出货将到50万台,同时推出MODEL Y以及卡车等新车型,这也势必燃起消费者的购买欲望。非常有信心看到更多的优秀的国产公司能够成为全球优秀的供应商,享受特斯拉带来的红利。

巨泽投资董事长马澄则认为,对于午后特斯拉板块个股杀回的回马枪,主要是受消息“随着特斯拉国产化率提升和产能爬坡,未来特斯拉国产车型的价格下探空间还是很大的。预计今年下半年,国产Model 3车型的售价就有望降至25万元,降幅接近20%”影响所致,而对于特斯拉板块,自去年年底就坚定看多做多,在未来一段时间内将会继续看多做多特斯拉。